सिलिकॉन वैली बैंक की विफलता आंशिक-रिजर्व बैंकिंग के खतरों पर प्रकाश डालती है – अर्थशास्त्र बिटकॉइन समाचार
सिलिकन वैली बैंक (एसवीबी) की विफलता के बाद, बहुत से अमेरिकी आंशिक-आरक्षित बैंकिंग के खतरों को महसूस करने लगे हैं। रिपोर्टों से पता चलता है कि ग्राहकों द्वारा गुरुवार को बैंक से 42 अरब डॉलर निकालने का प्रयास करने के बाद एसवीबी को एक महत्वपूर्ण बैंक चलाने का सामना करना पड़ा। निम्नलिखित पर एक नज़र है कि आंशिक-आरक्षित बैंकिंग क्या है और क्यों अभ्यास आर्थिक अस्थिरता का कारण बन सकता है।
संयुक्त राज्य अमेरिका में आंशिक-रिजर्व बैंकिंग का इतिहास और खतरे
दशकों से, लोगों के पास है आगाह फ्रैक्शनल-रिजर्व बैंकिंग के खतरों और हाल की कठिन परीक्षा के बारे में सिलिकॉन वैली बैंक (SVB) मुद्दे पर नए सिरे से ध्यान आकर्षित किया है। अनिवार्य रूप से, आंशिक-आरक्षित बैंकिंग, बैंक प्रबंधन की एक प्रणाली है जो केवल बैंक जमा का एक अंश रखती है, जिसमें शेष धनराशि का निवेश किया जाता है या उधारकर्ताओं को ऋण दिया जाता है। फ्रैक्शनल-रिजर्व बैंकिंग (FRB) दुनिया भर में लगभग हर देश में संचालित होती है, और अमेरिका में, यह 19वीं शताब्दी के दौरान व्यापक रूप से प्रमुख हो गई। इस समय से पहले, बैंक पूर्ण भंडार के साथ संचालित होते थे, जिसका अर्थ है कि वे अपने जमाकर्ताओं के धन का 100% आरक्षित रखते थे।
हालाँकि, वहाँ है काफी बहस इस पर कि क्या इन दिनों आंशिक ऋण दिया जाता है, कुछ लोगों का मानना है कि निवेशित धन और ऋण केवल पतली हवा से मुद्रित होते हैं। यह तर्क बैंक ऑफ इंग्लैंड के पेपर से निकला है जिसे “आधुनिक अर्थव्यवस्था में मुद्रा निर्माण।” इसका उपयोग अक्सर आधुनिक बैंकिंग से जुड़े मिथकों को दूर करने के लिए किया जाता है। अर्थशास्त्री रॉबर्ट मर्फी में इन कथित मिथकों पर चर्चा करता है अध्याय 12 उनकी पुस्तक, “अंडरस्टैंडिंग मनी मैकेनिक्स।”
1863 में राष्ट्रीय बैंकिंग अधिनियम के पारित होने के बाद FRB अभ्यास काफी फैल गया, जिसने अमेरिका की बैंकिंग चार्टर प्रणाली बनाई। 1900 के दशक की शुरुआत में, कभी-कभी बैंक विफलताओं के साथ आंशिक-आरक्षित पद्धति में दरारें दिखाई देने लगीं और वित्तीय संकट. प्रथम विश्व युद्ध के बाद ये और अधिक प्रमुख हो गए, और लोकप्रिय फिल्म “इट्स ए वंडरफुल लाइफ” में हाइलाइट किए गए बैंक रन उस समय आम हो गए। स्थिति को ठीक करने के लिए, बैंकरों के एक गिरोह ने “द मनी ट्रस्ट” या “हाउस ऑफ़ मॉर्गन” करार दिया काम अमेरिकी नौकरशाहों के साथ बनाएं फेडरल रिजर्व सिस्टम।
आंशिक भंडार के साथ आगे की परेशानी के बाद, महामंदी आ गई, और अमेरिकी राष्ट्रपति फ्रैंकलिन डी. रूजवेल्ट ने सिस्टम में विश्वास बहाल करने के लिए 1933 के बैंकिंग अधिनियम की शुरुआत की। फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) भी बनाया गया था, जो बैंकिंग संस्थान में $250,000 या उससे कम रखने वाले जमाकर्ताओं के लिए बीमा प्रदान करता है। तब से, फ्रैक्शनल-रिजर्व बैंकिंग की प्रथा अमेरिका में 20वीं शताब्दी में लोकप्रियता में बढ़ती रही और आज भी बैंकिंग का प्रमुख रूप बनी हुई है। इसकी लोकप्रियता और व्यापक उपयोग के बावजूद, आंशिक-आरक्षित बैंकिंग अभी भी अर्थव्यवस्था के लिए एक महत्वपूर्ण खतरा बनी हुई है।
एफडीआईसी जमा सीमा का इतिहास। pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
– लिन एल्डन (@LynAldenसंपर्क) 12 मार्च, 2023
सबसे बड़ी समस्या आंशिक-आरक्षित बैंकिंग के साथ बैंक चलाने का खतरा है क्योंकि बैंक केवल जमा राशि का एक अंश रखते हैं। यदि बड़ी संख्या में जमाकर्ता एक साथ अपनी जमा राशि वापस मांगते हैं, तो बैंक के पास उन मांगों को पूरा करने के लिए पर्याप्त नकदी नहीं हो सकती है। यह, बदले में, एक तरलता संकट का कारण बनता है क्योंकि बैंक जमाकर्ताओं को खुश नहीं कर सकता है और उसे अपने दायित्वों पर चूक करने के लिए मजबूर किया जा सकता है। एक बैंक चलाने से अन्य स्थानों पर बैंकिंग करने वाले अन्य जमाकर्ताओं में घबराहट हो सकती है। बड़ी घबराहट का पूरे वित्तीय तंत्र पर प्रभाव पड़ सकता है, जिससे आर्थिक अस्थिरता हो सकती है और संभावित रूप से व्यापक वित्तीय संकट पैदा हो सकता है।
“इसलिए इसे आंशिक रिजर्व बैंकिंग कहा जाता है”
“अंश क्या है?”
“10% हुआ करता था। लेकिन अब यह 0 है” pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
– फोबार (@ 0xfoobar) 12 मार्च, 2023
इलेक्ट्रॉनिक बैंकिंग और सूचना की गति वित्तीय संक्रमण के खतरे को कम कर सकती है
फिल्म “इट्स ए वंडरफुल लाइफ” में दिवालिया होने की खबर जंगल की आग की तरह पूरे शहर में फैल गई, लेकिन इन दिनों बैंक चलाने की खबरें प्रौद्योगिकी में प्रगति और सूचना की गति से संबंधित कई कारकों के कारण बहुत तेज हो सकती हैं। सबसे पहले, इंटरनेट ने सूचनाओं को तेज़ी से फैलाना आसान बना दिया, और बैंक की वित्तीय अस्थिरता की ख़बरों को सोशल मीडिया, समाचार वेबसाइटों और अन्य ऑनलाइन प्लेटफार्मों के माध्यम से तेज़ी से प्रसारित किया जा सकता है।
फ्रैक्शनल रिजर्व बैंकिंग काम नहीं करती, खासकर इंटरनेट और सोशल मीडिया युग में।
किसी संस्थान की प्रतिक्रिया के लिए सूचना और भय बहुत तेजी से फैलते हैं।
जिस काम में हफ्ते लगते थे, उसमें मिनट लगते हैं।
एक कमजोर संस्था को कुछ ही घंटों में बेनकाब और दुर्घटनाग्रस्त किया जा सकता है।
– सभी सड़कों का भेड़िया (@scottmelker) 12 मार्च, 2023
दूसरा, इलेक्ट्रॉनिक बैंकिंग ने लेन-देन को तेज़ बना दिया है, और जो लोग निकासी करना चाहते हैं, वे शाखा में जाए बिना ऐसा कर सकते हैं। यदि जमाकर्ताओं को लगता है कि उनके धन के अनुपलब्ध होने का जोखिम है, तो ऑनलाइन बैंकिंग की गति बैंक पर तेजी से और अधिक व्यापक रूप से चल सकती है।
अंत में, और शायद आज के मतभेदों का सबसे महत्वपूर्ण हिस्सा वैश्विक वित्तीय प्रणाली की परस्पर संबद्धता है, जिसका अर्थ है कि एक देश में चलने वाला बैंक तेजी से अन्य क्षेत्रों में फैल सकता है। सूचना की गति, इलेक्ट्रॉनिक बैंकिंग, और जुड़ी हुई वित्तीय प्रणाली अतीत की तुलना में बहुत तेजी से और अधिक व्यापक छूत का प्रभाव पैदा कर सकती है। जबकि प्रौद्योगिकी में प्रगति ने बैंकिंग को और अधिक कुशल और आसान बना दिया है, इन योजनाओं ने वित्तीय संसर्ग की संभावना और बैंक चलाने की गति को बढ़ा दिया है।
धोखे और ‘भंडार में बमुश्किल एक अंश के साथ क्रेडिट बुलबुले की लहरें’
जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, कई बाजार पर्यवेक्षकों, विश्लेषकों और प्रसिद्ध अर्थशास्त्रियों ने आंशिक रिजर्व बैंकिंग के मुद्दों के बारे में चेतावनी दी है। यहां तक कि बिटकॉइन के निर्माता सातोशी नाकामोटो ने भी इसके खतरों के बारे में लिखा है मौलिक श्वेत पत्र: “केंद्रीय बैंक पर भरोसा किया जाना चाहिए कि वह मुद्रा को कमजोर न करे, लेकिन फिएट मुद्राओं का इतिहास उस भरोसे के उल्लंघन से भरा है। हमारे पैसे को रखने और इसे इलेक्ट्रॉनिक रूप से स्थानांतरित करने के लिए बैंकों पर भरोसा किया जाना चाहिए, लेकिन वे इसे रिजर्व में बमुश्किल एक अंश के साथ क्रेडिट बुलबुले की लहरों में उधार देते हैं,” नाकामोतो ने लिखा। यह कथन भिन्नात्मक रिजर्व बैंकिंग से जुड़े जोखिम को उजागर करता है, जहां बैंक अपने रिजर्व से अधिक पैसा उधार देते हैं।
मरे रोथबार्डएक ऑस्ट्रियाई अर्थशास्त्री और उदारवादी, आंशिक रिजर्व बैंकिंग के एक मजबूत आलोचक थे। रोथबार्ड ने एक बार कहा था, “आंशिक रिजर्व बैंकिंग स्वाभाविक रूप से कपटपूर्ण है, और अगर इसे सरकार द्वारा सब्सिडी और विशेषाधिकार प्राप्त नहीं होता है, तो यह लंबे समय तक अस्तित्व में नहीं रह सकता है।” ऑस्ट्रियाई अर्थशास्त्री का मानना था कि आंशिक आरक्षित प्रणाली धोखे पर निर्भर थी और बैंकों ने क्रेडिट का एक कृत्रिम विस्तार किया जिससे आर्थिक उछाल के बाद बस्ट हो सकता है। 2008 में ग्रेट मंदी आंशिक आरक्षित बैंकिंग के खतरों की याद दिलाती थी, और उसी वर्ष बिटकॉइन को पारंपरिक बैंकिंग के विकल्प के रूप में पेश किया गया था जो केंद्रीकृत संस्थानों की विश्वसनीयता पर निर्भर नहीं करता है।
कितना अजीब है कि अमेरिका अचानक कैसे जाग गया और महसूस किया कि फ्रैक्शनल रिजर्व बैंकिंग क्या है
– एरिक वरहीस (@ErikVoorhees) 12 मार्च, 2023
एसवीबी के साथ समस्याओं ने दिखाया है कि लोगों को इन मुद्दों के बारे में और समग्र रूप से आंशिक बैंकिंग के बारे में बहुत कुछ सीखना है। वर्तमान में, कुछ अमेरिकी हैं फेड को बुला रहा है सिलिकॉन वैली बैंक को उबारने के लिए, उम्मीद है कि संघीय सरकार सहायता के लिए कदम उठाएगी। हालांकि, भले ही फेड एसवीबी के संबंध में दिन बचाता है, आंशिक रिजर्व बैंकिंग के खतरे अभी भी मौजूद हैं, और कई लोग एसवीबी विफलता का उदाहरण इस बात के उदाहरण के रूप में उपयोग कर रहे हैं कि किसी को इस तरह से काम करने वाली बैंकिंग प्रणाली पर भरोसा क्यों नहीं करना चाहिए।
आपको क्या लगता है कि व्यक्तियों और वित्तीय संस्थानों को आज के तेजी से विकसित हो रहे डिजिटल परिदृश्य में वित्तीय संक्रमण के संभावित खतरे को कम करने के लिए तैयारी करने और उसे कम करने के लिए क्या कदम उठाने चाहिए? नीचे कि टिप्पणियों अनुभाग के लिए अपने विचार साझा करें।
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