फेड के हालिया कस्टोडिया बैंक इनकार और नैरो बैंकिंग के खिलाफ सेंट्रल बैंक के पुश बैक पर एक नजर – अर्थशास्त्र
फेडरल रिजर्व के आंकड़ों के अनुसार, पिछली सदी में अमेरिकी बैंकों की संख्या में काफी कमी आई है, जो 1921 में 30,000 बैंकों से गिरकर 2021 में 4,997 अमेरिकी बैंक हो गई। हाल ही में, अमेरिकी केंद्रीय बैंक ने कस्टोडिया बैंक ऑफ व्योमिंग से इनकार किया, एक वित्तीय संस्थान जो ग्राहकों द्वारा जमा किए गए प्रत्येक डॉलर के लिए 1.08 डॉलर रखता है। हालांकि तीन प्रमुख अमेरिकी बैंकों के पतन के बाद ऐसे बैंक की आवश्यकता प्रतीत होती है, फेडरल रिजर्व ने कहा कि बोर्ड के सदस्यों ने संस्थानों के बारे में “बढ़ी हुई चिंता” है, जो केवल एक संकीर्ण क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करने की योजना बना रहे हैं।
कस्टोडिया बैंक को अस्वीकार करने के कारण पर फेड की व्याख्या क्रिप्टो-एसेट सेक्टर की प्रतिकूलता पर प्रकाश डालती है
के पतन से कुछ समय पहले सिल्वरगेट बैंक, सिलिकॉन वैली बैंकऔर हस्ताक्षर बैंकचेयेने, व्योमिंग स्थित वित्तीय संस्थान, कस्टोडिया बैंक, था सदस्यता से इंकार कर दिया फेडरल रिजर्व सिस्टम में। फेडरल रिजर्व बोर्ड ने निर्दिष्ट किया कि कस्टोडिया द्वारा प्रस्तुत आवेदन “कानून द्वारा आवश्यक कारकों के साथ असंगत” था। इस हफ्ते, फेड ने अपना स्पष्टीकरण प्रकाशित किया कि उसने वायोमिंग बैंक को क्यों खारिज कर दिया। कस्टोडिया वर्तमान में संचालन में कई बैंकों से अलग होगा, क्योंकि इसमें जमा को कवर करने के लिए एक पूर्ण रिजर्व और अधिक है।
ए कथन 24 मार्च को प्रकाशित कस्टोडिया से कई बैंकों के पतन के बाद इस तरह से संचालित होने वाले बैंक की आवश्यकता पर प्रकाश डाला गया। कंपनी ने कहा, “ऐतिहासिक बैंक पिछले दो हफ्तों में पूरी तरह से सॉल्वेंट बैंकों की सख्त जरूरत को रेखांकित करता है, जो तेजी से बदलती तकनीक के युग में तेजी से बदलते उद्योगों की सेवा के लिए सुसज्जित हैं।” “यह कस्टोडिया बैंक द्वारा प्रस्तावित सटीक मॉडल है – ग्राहकों द्वारा जमा किए गए प्रत्येक डॉलर को वापस करने के लिए $ 1.08 नकद रखने के लिए। अफसोस की बात है कि फेडरल रिजर्व ने पर्याप्त ध्यान नहीं दिया और बैंक चलाने के जोखिमों को पारंपरिक बैंकों में जमा होने दिया।
खिलाया कहा गया अपने निर्णय में कस्टोडिया के आवेदन के बारे में “मूलभूत चिंताएं” थीं, जिसमें इसकी “उपन्यास और अभूतपूर्व विशेषताएं” शामिल थीं। कस्टोडिया के बिजनेस मॉडल के साथ फेड की एक समस्या यह है कि संकीर्ण बैंकिंग और क्रिप्टो ग्राहकों को सेवाओं के प्रावधान पर इसकी एकाग्रता है। अमेरिकी केंद्रीय बैंक के बोर्ड ने कहा, “आम तौर पर, बोर्ड ने अर्थव्यवस्था के एक संकीर्ण क्षेत्र पर केंद्रित व्यावसायिक योजनाओं वाले बैंकों के बारे में चिंताओं को बढ़ा दिया है।” “कस्टोडिया के संबंध में उन चिंताओं को और बढ़ा दिया गया है क्योंकि यह एक गैर-बीमाकृत डिपॉजिटरी संस्था है जो क्रिप्टो-एसेट सेक्टर से जुड़े उत्पादों और सेवाओं की पेशकश पर पूरी तरह से ध्यान केंद्रित करने का इरादा रखती है, जो अवैध वित्त और सुरक्षा और सुदृढ़ता जोखिमों की अधिक चिंता पैदा करती है।”
क्या नैरो बैंकिंग मौजूदा फ्रैक्शनल रिजर्व मॉडल के लिए खतरा पैदा कर सकती है?
संकीर्ण बैंकिंग एक ऐसी प्रणाली है जो उधार गतिविधियों को केवल सुरक्षित, कम जोखिम वाले निवेशों तक सीमित करती है और इन निवेशों के लिए 100% आरक्षित आवश्यकता को बनाए रखती है। इसे कभी-कभी “100% आरक्षित बैंकिंग” कहा जाता है। हालाँकि, Bitcoin.com समाचार के रूप में की सूचना दी भिन्नात्मक रिजर्व बैंकिंग पर एक अन्य लेख में, संकीर्ण बैंकिंग इन दिनों एक व्यापक अभ्यास नहीं है, विशेष रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका में 4,997 बैंकों के बीच। के बाद से अमेरिका ने कई संकीर्ण बैंकिंग प्रथाओं को नहीं देखा है सफ़ोक सिस्टम19वीं शताब्दी की शुरुआत में न्यू इंग्लैंड स्थित बैंकों के एक समूह द्वारा विकसित एक विधि।
सफ़ोक सिस्टम के दौरान, सदस्य बैंकों को सफ़ोक सदस्य बैंकों के साथ रिजर्व में अपनी जमा राशि का 100% बनाए रखना पड़ता था, जो एक सामान्य मुद्रा जारी करता था जो कि किसी भी भाग लेने वाले बैंक के ग्राहकों द्वारा इस्तेमाल किया जा सकता था। इसके बावजूद सफलता न्यू इंग्लैंड बैंकिंग प्रणाली को स्थिर करने में, सफ़ोक सिस्टम को अंततः आंशिक रिजर्व बैंकिंग द्वारा बदल दिया गया। यह भी माना जाता है कि इस प्रणाली ने आधुनिक समय के केंद्रीय बैंकों के समान कार्य किया है एक अध्ययन इंगित करता है कि “निजी वाणिज्यिक बैंक ने भी कुछ सेवाएं प्रदान की हैं जो आज केंद्रीय बैंकों द्वारा प्रदान की जाती हैं।”
अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (आईएमएफ) ने संकीर्ण बैंकिंग पर एक पेपर प्रकाशित किया है, लेकिन रिपोर्ट के लेखक का कहना है कि “संकीर्ण बैंकिंग की आर्थिक लागत विकासशील देशों में विशेष रूप से महत्वपूर्ण हो सकती है।” आईएमएफ की रिपोर्ट यह भी सुझाव देता है कि कोर बैंकिंग मॉडल एक बेहतर विकल्प होगा। कस्टोडिया इनकार से पहले भी अमेरिकी फेडरल रिजर्व काफी समय से संकीर्ण बैंकिंग के खिलाफ जोर दे रहा है। एक संपादकीय klgates.com द्वारा 2019 में प्रकाशित विस्तृत विवरण में बताया गया है कि कैसे “फेडरल रिजर्व सिस्टम के बोर्ड ऑफ गवर्नर्स ने हाल ही में यथास्थिति बनाए रखने के उद्देश्य से कार्रवाई की।”
लेख में उल्लेख किया गया है कि 12 मार्च, 2019 को, अमेरिकी केंद्रीय बैंक ने विनियमन डी के लिए प्रस्तावित नियम बनाने (एएनपीआर) की एक अग्रिम सूचना जारी की। लेखक, स्टेनली रैगालेवस्की और रॉबर्ट टैमेरो जूनियर ने विस्तार से बताया कि फेड एएनपीआर उसी समय के आसपास आया था जब फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ न्यूयॉर्क एक मुकदमा जीत लिया वित्तीय संस्थान टीएनबी यूएसए के खिलाफ। “नॉनबैंक” टीएनबी पर मुकदमा दायर 2012 में फेडरल रिजर्व ने 2010 में एक संकीर्ण बैंक बनने के अपने आवेदन पर।
उस समय, टीएनबी ने दावा किया कि फेडरल रिजर्व की देरी पारंपरिक बैंकों के दबाव से प्रेरित थी, जो टीएनबी के संकीर्ण बैंकिंग मॉडल को प्रतिस्पर्धी खतरे के रूप में देखते थे। TNB का तर्क केवल स्थिति का सार हो सकता है क्योंकि वर्तमान आधुनिक बैंकिंग मॉडल पूरी तरह से भिन्नात्मक रिजर्व मॉडल पर आधारित है। ऐसे समय में जब बैंक विफल हो रहे हैं, एक संकीर्ण बैंक या 100% रिजर्व-आधारित वित्तीय संस्थान का मॉडल बहुत लोकप्रिय हो सकता है।
यह अन्य बैंकों को भी प्रवृत्ति का पालन करने के लिए प्रोत्साहित कर सकता है, क्योंकि 19 वीं शताब्दी की शुरुआत में सफ़ोक सिस्टम के भीतर सदस्य बैंकों की नकल करने वाले बाहरी बैंकों को पूर्ण आरक्षित बैंकिंग के विचार से लाभ हुआ था। सफ़ोक सिस्टम के खिलाफ काउंटर-तर्कों का सुझाव है कि बैंक एक एकाधिकार स्थापित करने का प्रयास कर रहा था। हालांकि, पिछले 100 वर्षों में 30,000 से 4,997 तक बैंकों की संख्या में 83.34% की कमी के साथ, कोई यह तर्क दे सकता है कि मुक्त बैंकिंग प्रथाओं पर एकाधिकार है।
इस बीच, कस्टोडिया का कहना है कि वह अमेरिकी केंद्रीय बैंक के साथ अपने मुद्दों को अदालत में ले जा रहा है। कस्टोडिया ने शुक्रवार को एक बयान में बताया, “हाल ही में जारी फेड ऑर्डर कई प्रक्रियात्मक असामान्यताओं, तथ्यात्मक अशुद्धियों का परिणाम है, जिसे फेड ने सही करने से इनकार कर दिया और डिजिटल संपत्ति के खिलाफ सामान्य पूर्वाग्रह है।” “हाल ही में जारी फेड ऑर्डर कई प्रक्रियात्मक असामान्यताओं, तथ्यात्मक अशुद्धियों का परिणाम है जिसे फेड ने सही करने से इनकार कर दिया, और डिजिटल संपत्ति के खिलाफ सामान्य पूर्वाग्रह,” कस्टोडिया ने कहा। “कम जोखिम वाले, पूरी तरह से आरक्षित व्यापार मॉडल का उपयोग करने वाले बैंक के साथ काम करने का चयन करने के बजाय, फेड ने बदले में अपनी अदूरदर्शिता और बदलते बाजारों के अनुकूल होने में असमर्थता का प्रदर्शन किया।”
कस्टोडिया जोड़ा गया:
शायद वास्तविक जोखिम वाले क्षेत्रों पर अधिक ध्यान देने से बैंक को बंद होने से रोका जा सकता था जिससे बचने के लिए कस्टोडिया बनाया गया था। यह शर्म की बात है कि कस्टोडिया को अपने अधिकारों को साबित करने और फेड को कानून का पालन करने के लिए मजबूर करने के लिए अदालतों का रुख करना चाहिए।
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छवि क्रेडिट: शटरस्टॉक, पिक्साबे, विकी कॉमन्स
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