आओ, हम नीचे उतरें और उनकी भाषा को भ्रमित करें ताकि वे एक-दूसरे को न समझ सकें।-उत्पत्ति ११:७
अर्थशास्त्र का जिज्ञासु कार्य पुरुषों को यह दिखाना है कि वे वास्तव में कितना कम जानते हैं कि वे क्या कल्पना कर सकते हैं। -फ्रेडरिक ऑगस्ट वॉन हायेक
एक मूल्य प्रणाली एक सूचना विनिमय नेटवर्क है। विश्व स्तर पर साझा तटस्थ मौद्रिक माध्यम के शीर्ष पर निर्मित होने पर यह सबसे अच्छा काम करता है। जितना अधिक जटिल समाज बन जाता है, उतना ही अधिक तटस्थ मौद्रिक मानक की आवश्यकता होती है जो आर्थिक संकेतों में शोर का परिचय नहीं देता है।
नॉलेज लव्स कंपनी
अर्थशास्त्र में सबसे गहन अंतर्दृष्टि में से एक कीमतों की प्रकृति पर हायेक का विचार है। नामक एक संक्षिप्त और पठनीय लेख में “समाज में ज्ञान का उपयोग,” हायेक बताते हैं कि कीमतों के अस्तित्व के बिना कोई विनिमय – और न ही कोई जटिल समाज – क्यों नहीं होगा।
कीमतें आर्थिक वास्तविकता को दर्शाने वाले डेटा हैंएक आधुनिक अर्थव्यवस्था लोगों की प्राथमिकताओं, निवेशकों की जोखिम लेने की क्षमता, संसाधन की कमी, विशेष वस्तुओं की निर्माण परिस्थितियों आदि के बारे में संभावित रूप से प्रासंगिक जानकारी के अरबों टुकड़े उत्पन्न करती है। हमें अपने प्रयासों में समन्वय स्थापित करने में सक्षम होने के लिए इस जानकारी को लगातार साझा करने की आवश्यकता है। महान अर्थशास्त्री के रूप में लियोनार्ड रीड ने बतायाकोई एक भी दिमाग पेंसिल जैसी साधारण चीज को भी पैदा करना नहीं जानता। आर्थिक वास्तविकता निरंतर परिवर्तन से गुजरती है। इसी तरह, मूल्य प्रणाली निरंतर प्रवाह में है, जिससे वास्तव में क्या हो रहा है, इसकी सटीक तस्वीर चित्रित करना कठिन हो जाता है। जब कीमतें अबाधित तरीके से उभरती हैं, तो वे वास्तविकता को दर्शाती हैं और हम अच्छी तरह से सहयोग कर सकते हैं। जब कीमतों को उभरने या स्वतंत्र रूप से समायोजित करने से रोका जाता है – और इस प्रकार वास्तविकता को प्रतिबिंबित नहीं करता है – सहयोग करने की हमारी क्षमता बाधित होती है।
जैसा कि हायेक कहते हैं, कीमतें “समय और स्थान की विशेष परिस्थितियों के ज्ञान” का संचार करती हैं। किताबों, टीवी या कक्षाओं के माध्यम से “समाज में ज्ञान का उपयोग” प्रमुख नहीं है; यह मूल्य प्रणाली है जो मानव जाति का मुख्य ज्ञान विनिमय नेटवर्क है। और यह आश्चर्यजनक रूप से कुशल है।
एक संक्षिप्त उदाहरण। तुर्की दुनिया के 80% हेज़लनट्स का उत्पादन करता है। अब कल्पना कीजिए कि तुर्की में कुछ होता है: गृहयुद्ध, हेज़लनट ब्लाइट, उल्का प्रहार। बाकी दुनिया को कैसे पता चलता है कि कुछ हुआ था और अब जब भी संभव हो अखरोट या मूंगफली का इस्तेमाल किया जाना चाहिए? टीवी से नहीं। हेज़लनट्स की आसमान छूती कीमत पहले कहानी को तोड़ती है। कीमत केवल सबसे प्रासंगिक जानकारी का संचार करती है: हेज़लनट्स अपेक्षाकृत अधिक दुर्लभ हो गए हैं। इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि दुनिया में हेज़लनट्स का उत्पादन कहाँ होता है या वहाँ क्या हुआ, क्या मायने रखता है कि नट अब महंगे हैं और लोगों को किफायती होने की आवश्यकता है।
“संक्षिप्त रूप में, एक प्रकार के प्रतीक द्वारा, केवल सबसे आवश्यक जानकारी को ही संबंधित लोगों तक पहुँचाया जाता है।” -हायकी
मूल्य प्रणाली ज्ञान हस्तांतरण का न्यूनतम व्यवहार्य माध्यम है। यह हमें विश्व स्तर पर सहयोग करने की अनुमति देता है, भले ही हम समान भाषा, संस्कृति या विश्वदृष्टि को साझा न करें, क्योंकि ये कारक आर्थिक सहयोग के लिए मायने नहीं रखते हैं। जीवित रहने और समृद्ध होने के हमारे संयुक्त संघर्ष में कीमतें वस्तुनिष्ठ मार्गदर्शक हैं।
जानकारी के अरबों संभावित अंश हैं जो किसी भी उत्पादन प्रक्रिया, उपभोक्ता निर्णय या निवेश के अवसर के लिए प्रासंगिक हो सकते हैं। स्थानीय परिस्थितियों के ज्ञान को संप्रेषित करने के लिए कीमतों के बिना, हम अंधेरे में टटोल रहे होंगे। और बिना मूल्य प्रणाली के समाजों ने ठीक यही किया है: से इंका साम्राज्य सोवियत संघ के लिए, एक कामकाजी मूल्य तंत्र के बिना समाज गुलाम राज्यों में बदल गए, जिन्होंने बहुत कम या कोई प्रगति नहीं देखी।
ओई, दैट नॉइज़ मनी यू गॉट देयर
हम पहले ही स्थापित कर चुके हैं कि कीमतों को आर्थिक संकेतों को ठीक से व्यक्त करने के लिए, उन्हें अंतर्निहित आर्थिक वास्तविकता का प्रतिनिधित्व करने की आवश्यकता है। लेकिन कीमतों को अक्सर सक्रिय रूप से ऐसा करने से रोका जाता है। ऐसे तीन कारक हैं जो प्रभावित करते हैं कि कीमतें कितनी अच्छी तरह अपना काम करती हैं: कीमतें कैसे उभरती हैं, वे कैसे प्रचार करती हैं और मूल्य-वहन करने वाले माध्यम (पैसा) की गुणवत्ता।
कीमतें कैसे उभरती हैं: कीमतें निजी संपत्ति की अवधारणा से उत्पन्न होनी चाहिए, अर्थात निजी स्वामित्व वाली धन और पूंजी, भूमि और भवन, मशीनरी और प्रौद्योगिकी, आदि। निजी हाथों में संपत्ति के साथ, इसे कुशलता से उपयोग करने के लिए प्रोत्साहन मौजूद हैं। अच्छे निर्णयों के लिए पुरस्कार के साथ-साथ बुरे लोगों के लिए दंड उन्हें मिलता है जो उनके लिए सबसे अधिक ग्रहणशील होते हैं। दूसरी ओर, संपत्ति के मालिकों को बुरे फैसलों का खामियाजा भुगतने से बचाना – जैसा कि खैरात या सब्सिडी के मामले में है – मूल्य प्रणाली को पंगु बनाने का एक निश्चित तरीका है, क्योंकि कीमतें अब जोखिम घटक नहीं रखती हैं। ऐसे नैतिक खतरे के लोकप्रिय उदाहरण के लिए, फिल्म देखें द बिग शॉर्ट.
कीमतें कैसे फैलती हैं: भले ही कीमतें निजी संपत्ति की नींव से बिना किसी बाधा के उभरती हैं, मूल्य विनियमन प्रचार से पहले संकेत को मार सकता है। २०वीं शताब्दी के दौरान, मूल्य विनियमन के सबसे लोकप्रिय रूपों में से एक किराया नियंत्रण था। किराया नियंत्रण के परिणामों को स्वीडिश अर्थशास्त्री अस्सार लिंडबेक की एक लोकप्रिय चुटकी के साथ सबसे अच्छी तरह से चित्रित किया गया है, जिन्होंने इसके प्रभावों की तुलना शहर की बमबारी से की थी। ऐसा इसलिए है क्योंकि किराया नियंत्रण जैसे मूल्य विनियमों से पूंजी का ह्रास होता है; कीमतों को उनके वास्तविक बाजार मूल्य से कम रखने के कारण, मालिकों के लिए अपनी संपत्ति की मरम्मत और सुधार करना अब इसके लायक नहीं रह गया है।
कई लोगों को आश्चर्य होता है जब उनका इस विचार से सामना होता है कि केंद्रीय बैंकों द्वारा ब्याज दर में हेराफेरी मूल्य नियंत्रण का एक रूप है। लेकिन तथ्य यह है कि एक इंटरबैंक ब्याज दर (जिसे केंद्रीय बैंक आमतौर पर लक्षित करता है) एक प्रकार की कीमत है, और केंद्रीय बैंक इस कीमत को आधार बिंदु (0.01%) तक नियंत्रित करने के लिए हर संभव प्रयास करते हैं।
एक मौद्रिक माध्यम की तटस्थता: कीमतें अपने आप मौजूद नहीं होती हैं; उन्हें एक मौद्रिक माध्यम के रूप में व्यक्त करने की आवश्यकता है। मौद्रिक इकाई की प्रकृति एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है कि मूल्य प्रणाली कितनी अच्छी तरह अपना काम कर सकती है।
मान लीजिए कि एक किलोग्राम हेज़लनट्स की कीमत $ 10 थी, लेकिन फिर यह बढ़कर $ 11 हो गई। अब अगर ये कीमतें बिना किसी सरकारी दखल के बाजार अर्थव्यवस्था में उभरीं, तो कीमतों में वृद्धि दो चीजों को प्रतिबिंबित कर सकती है: हेज़लनट्स की आपूर्ति में कमी आई या हेज़लनट्स की मांग में वृद्धि हुई। किसी भी तरह, बाजार सहभागियों को विशेष रूप से विवरणों की परवाह नहीं है, जब तक कि वे हेज़लनट की कमी के संकेत को दर्ज करते हैं।
लेकिन जब पैसा अपने आप में एक तटस्थ उपाय नहीं होता है, तो कीमत में वृद्धि का तीसरा संभावित कारण होता है: मुद्रा आपूर्ति में वृद्धि और इसके परिणामस्वरूप क्रय शक्ति का कमजोर होना। के रूप में भी जाना जाता है: मुद्रास्फीति। तब समस्या यह है कि आर्थिक वास्तविकता नहीं बदली है इसलिए कीमतों को संकेत में किसी भी बदलाव का प्रचार नहीं करना चाहिए। लेकिन मुद्रास्फीति के साथ, मूल्य तंत्र शोर के साथ विकृत हो जाता है और बाजार सहभागी अपने व्यवहार को इस तरह समायोजित करते हैं जैसे कि संकेत वास्तविक था।
लोचदार आपूर्ति के साथ पैसा रबर से बने टेप उपाय की तरह है; यह कुछ भी ठीक से नहीं मापता है क्योंकि आंतरिक रूप से यह गतिशील परिवर्तनों के अधीन है।
कीमतों के ऊपर सही ढंग से काम करने के लिए एक मौद्रिक माध्यम को तटस्थ होना पड़ता है, लेकिन आज का फिएट मनी तटस्थ के अलावा कुछ भी है। उपभोक्ता वस्तुओं और सेवाओं के एक संकीर्ण चयन पर मुद्रास्फीति दर जैसे मनमाने ढंग से परिभाषित लक्ष्य को पूरा करने के लिए इसकी आपूर्ति एक राज्य एजेंसी – एक केंद्रीय बैंक – द्वारा केंद्रीय रूप से प्रबंधित की जाती है। यहां तक कि सबसे स्थिर फिएट मुद्राओं की मुद्रा आपूर्ति आज सालाना आधार पर 5-20% बढ़ जाती है, जिससे मूल्य प्रणाली में तबाही होती है, जहां भी यह नया जारी पैसा अर्थव्यवस्था को प्रभावित करता है। हमारे पास इसके कुछ परिणामों के लिए एक शब्द है: कैंटिलन प्रभाव. लेकिन इस बर्बर प्रभाव को पहचानते हुए भी आज की सक्रिय मौद्रिक नीति के साथ क्या गलत है, इसकी सतह मुश्किल से खरोंचती है।
फिएट मौद्रिक नीति अनिवार्य रूप से मूल्य प्रणाली में एक यादृच्छिक संख्या जनरेटर का परिचय देती है। यह हमारे समाज में हर चीज को सचमुच प्रभावित करता है: हमारी नौकरियों की प्रकृति, बचत के निर्माण पर खपत के लिए हमारी प्रवृत्ति, यहां तक कि हमारी संस्कृति (मैं एक सुनने की सलाह देता हूं हाल की चर्चा स्टीफन लिवरा और सैफेडियन अम्मोस के बीच)।
मौद्रिक माध्यम की गैर-तटस्थता निजी संपत्ति या मूल्य विनियमन के प्रतिबंध से कहीं अधिक गंभीर है क्योंकि यह एक वैश्विक घटना है। वर्तमान में हमारे पास लगभग 180 राष्ट्रीय मुद्राएं हैं और ये सभी सक्रिय, केंद्र-प्रबंधित मौद्रिक नीति के अधीन हैं। यह कहना कोई अतिशयोक्ति नहीं है कि सभी फिएट मुद्राएं एक अति-मुद्रास्फीति पथ पर हैं, जहां समय का पैमाना जिस पर होता है वह एकमात्र अंतर है।
फिएट मानक की वैश्विक प्रकृति शायद प्रमुख कारण है कि आज पैसे की तटस्थता की समस्या को व्यापक रूप से मान्यता प्राप्त और संबोधित नहीं किया गया है, कम से कम अर्थशास्त्र पेशे द्वारा। मामला बस इतना है कि “हर कोई इसे कर रहा है।” एक ऐसे मौद्रिक माध्यम की थाह लेना मुश्किल है जो राज्य द्वारा नियंत्रित नहीं है, जब इस तरह के पैसे को 50 से अधिक वर्षों से अनसुना किया गया है। जब पैसे को “वह चीज जो राज्य तय करता है” के रूप में परिभाषित किया जाता है, तो निश्चित रूप से केवल फिएट को ही पैसे के रूप में पहचाना जाता है। होकर यह दृष्टिकोण, वर्तमान मौद्रिक प्रणाली की सभी समस्याओं को मात्रात्मक सहजता, रेपो सुविधाओं, नकारात्मक ब्याज दरों, सीबीडीसी आदि जैसी अधिक से अधिक प्रयोगात्मक नीतियों को पेश करके कथित तौर पर हल किया जा सकता है।
मानव क्रिया का परिणाम, मानव डिजाइन का नहीं
“मूल्य प्रणाली केवल उन संरचनाओं में से एक है जिसे मनुष्य ने बिना समझे उस पर ठोकर खाने के बाद उपयोग करना सीखा है।” -हायकी
मूल्य प्रणाली मानव क्रिया का परिणाम है – लाखों लोग अपनी संपत्ति का उपयोग करते हैं और प्रोत्साहन का पालन करते हैं – लेकिन मानव डिजाइन का नहीं। इस प्रणाली को डिजाइन और प्रबंधित करने के प्रयास विफल हो जाते हैं, चाहे वे निजी संपत्ति को प्रतिबंधित करने, कीमतों को सीधे नियंत्रित करने या मौद्रिक माध्यम की नींव में हेरफेर करने का रूप ले लें।
यह विश्वास करना स्वाभाविक रूप से भोला है कि मानव जाति का एक महत्वपूर्ण हिस्सा मूल्य प्रणाली के महत्व को समझेगा और हस्तक्षेप के खिलाफ इसका बचाव करेगा। अधिक यथार्थवादी यह संभावना है कि लोग अपने निजी उद्देश्यों के अलावा और कुछ नहीं अपनाते हैं, वे फ़ैटी सिस्टम से बाहर निकलेंगे और बिटकॉइन का चयन करेंगे, क्योंकि यह वर्षों से मूल्य के एक विश्वसनीय स्टोर के रूप में इसके मूल्य की पुष्टि करता है।
बिटकॉइन मूल्य प्रणाली की मरम्मत करना शुरू कर देगा क्योंकि यह मूल्य के भंडार से विनिमय के माध्यम में अपनाने में प्रगति करता है। इसमें कुछ समय लग सकता है, क्योंकि जब तक लोग फ़ैटी मुद्रा में अपना वेतन अर्जित करते हैं, तब तक लोगों को बिटकॉइन के बजाय फ़ैटी मुद्रा खर्च करने के लिए हमेशा प्रोत्साहन मिलेगा। लेकिन यह फिर भी होगा, दुनिया भर में फ़िएट के पतन के बाद नीचे-ऊपर बिटकॉइनीकरण के बाद, वैश्विक हाइपरबिटकॉइनाइजेशन में परिणति होगी।
बिटकॉइन एक तटस्थ मौद्रिक माध्यम के रूप में मूल्य प्रणाली को अबाधित काम करने और मानव जाति के अतिचालक सूचना राजमार्ग में विकसित करने की अनुमति देगा।
यह जोसेफ टेटेक द्वारा अतिथि पोस्ट है। व्यक्त की गई राय पूरी तरह से उनकी अपनी हैं और जरूरी नहीं कि वे बीटीसी, इंक. या . के विचारों को प्रतिबिंबित करें बिटकॉइन पत्रिका.
