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क्रिप्टो में स्लिपेज क्या है? परिभाषा, फ्रंट रनर से कैसे बचें

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विज्ञापन प्रकटीकरण

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क्रिप्टो में, स्लिपेज आग की तरह है।

यह खतरनाक हो सकता है, विनाशकारी भी। या, यह अच्छे के लिए एक रचनात्मक शक्ति हो सकती है।

एक व्यापारी के रूप में इसे समझने और नियंत्रित करने की आपकी व्यक्तिगत क्षमता में अंतर आता है।

तो मुझे एक मिनट के लिए आपका क्रिप्टो स्मोकी बियर बनने दें और स्लिपेज की व्याख्या करें। केवल आप ही नकारात्मक गिरावट और अपने पोर्टफोलियो पर इसके दीर्घकालिक प्रभाव को रोक सकते हैं।

लघु संस्करण:

  • क्रिप्टो में, स्लिपेज अपेक्षित मूल्य और खरीद/बिक्री/व्यापार आदेश की वास्तविक कीमत के बीच का अंतर है।
  • क्रिप्टो में स्लिपेज विशेष रूप से आम है, जहां आपके लेन-देन के बाजार में पहुंचने से पहले अस्थिरता हजारों बार कीमत बदल सकती है।
  • आप स्लिपेज टॉलरेंस और लिमिट ऑर्डर सेट करके खुद को “नकारात्मक” स्लिपेज से बचा सकते हैं।

क्रिप्टो में स्लिपेज क्या है?

स्लिपेज एक व्यापार की अपेक्षित कीमत और वास्तविक कीमत के बीच का अंतर है।

मान लें कि आप कुछ निवेशक जंकी कॉइन (IJC) को $1.00 प्रति टोकन पर खरीदने के लिए एक ऑर्डर सबमिट करते हैं (दुख की बात है, असली सिक्का नहीं).

हालांकि, सिक्के के कारण अस्थिरताजब तक आपका ट्रेड सबमिट हो जाता है, तब तक कीमत बढ़कर $1.05 हो जाती है।

उस स्थिति में, आपने अभी-अभी 5% की गिरावट का अनुभव किया है। और क्योंकि फिसलन ने आपके खिलाफ काम किया, इसे माना जाता है नकारात्मक फिसलन.

अब, मान लें कि IJC इसके बजाय $0.95 तक नीचे चला गया। चूँकि आपकी क्रय शक्ति अभी-अभी बढ़ी है, फिसलन ने आपके पक्ष में काम किया। इसे कहते हैं सकारात्मक फिसलन.

वही बेचने के लिए जाता है। मान लें कि आप 10% की स्लिपेज टॉलरेंस के साथ अपना IJC $1.00 पर बेचते हैं। कुछ ही मिनटों में, विक्रय आदेश $1.10 की कीमत के साथ पूरा हो जाता है।

फिर से, चूंकि स्लिपेज ने आपके पक्ष में काम किया, यह सकारात्मक स्लिपेज है। यदि बिक्री $ 0.90 पर होती है, तो यह नकारात्मक गिरावट होगी।

संबंधित >>> क्रिप्टोक्यूरेंसी का व्यापार कैसे करें (6 आसान चरणों में)

व्यापारियों के लिए स्लिपेज खराब क्यों है?

आपने अक्सर क्रिप्टो व्यापारियों को विलाप करते सुना होगा:

“आह, फिसलन मुझे मिल गई!”

या

“मुझे इसमें शामिल नहीं होना चाहिए था आईसीओ 20% की फिसलन सहनशीलता के साथ।”

जबकि आप निश्चित रूप से फिसलन से जल सकते हैं, यह हमेशा बुरा नहीं होता है। जैसा कि हमने ऊपर दिखाया है, सकारात्मक फिसलन आपके पक्ष में काम कर सकती है, जिससे आपको एहसास से ज्यादा खरीदने की शक्ति मिलती है।

फिर फिर, कुछ व्यापारियों का कहना है कि वे कोई भी फिसलन पसंद नहीं करेंगे – सकारात्मक या नकारात्मक।

कल्पना कीजिए अगर वीरांगना एक बिक्री चलाई जहां आपके द्वारा खरीदी गई प्रत्येक वस्तु या तो उसके सूचीबद्ध मूल्य के 80% या 120% तक थी – और आपको पता नहीं चलेगा कि जब तक आप पहले ही भुगतान नहीं कर देते, कोई धनवापसी नहीं होती।

कुछ को यह रूसी रूले रोमांचक लग सकता है, लेकिन मैं व्यक्तिगत रूप से तब तक इंतजार करूंगा जब तक कि कीमतें फिर से अधिक अनुमानित न हों।

दुर्भाग्य से, फिसलन को पूरी तरह से टाला नहीं जा सकता। हालाँकि, इसे संबोधित और कम किया जा सकता है।

क्रिप्टो में स्लिपेज कैसे और क्यों होता है?

स्लिपेज इसलिए होता है क्योंकि लोकप्रिय क्रिप्टोकरेंसी के औसत लेनदेन समय के दौरान बहुत कुछ हो सकता है।

संदर्भ के लिए, यहां तीन प्रमुख क्रिप्टो की औसत लेनदेन गति दी गई है:

  • Bitcoin: 10 मिनट से 1.5 घंटे, यातायात की अनुमति
  • Ethereum: 5 मिनट से 4.5 घंटे, यातायात की अनुमति
  • कार्डानो: 5 मिनट

जैसा कि आप देख सकते हैं, यहां तक ​​कि अत्याधुनिक प्रूफ-ऑफ-स्टेक क्रिप्टो जैसे कार्डानो पांच मिनट के लेन-देन की गति बाधा को नहीं तोड़ सकता। और उन पांच मिनटों के भीतर, एडीए की कीमत हजारों बार बदल सकती है।

फिसलन एक प्राकृतिक बाजार शक्ति है। चूंकि आपका ब्रोकर/एक्सचेंज एक चलते-फिरते लक्ष्य को हासिल करने की कोशिश कर रहा है, जो कीमत आप चाहते हैं और जो कीमत आपको मिलती है वह लगभग हमेशा अलग होगी।

तो फिसलन को बढ़ावा देने वाले पहले दो कारक हैं लेन-देन की गति तथा अस्थिरता संपत्ति का: पूर्व जितना धीमा होगा, उतना ही बाद वाला आपके व्यापार को निष्पादित करने से पहले कीमतों पर कहर बरपा सकता है।

लेकिन लो-कैप क्रिप्टो भी स्लिपेज से ग्रस्त हैं, क्योंकि स्लिपेज का दूसरा प्रमुख स्रोत है लिक्विडिटी.

चलो सब कहते हैं HODLing उनका IJC और कोई नहीं बेच रहा है। आप 5% स्लिपेज टॉलरेंस के साथ $1 पर 10,000 के लिए एक खरीद ऑर्डर सबमिट करते हैं। चूंकि कोई भी नहीं बेच रहा है, आपका ब्रोकर केवल $1.04 पर 5,000 आईजेसी और $1.05 पर अन्य 5,000 खोजने में सक्षम है।

नतीजतन, सिक्के की कम तरलता के कारण, आप औसतन $1.045 पर 10,000 खरीदेंगे।

अधिक जानें >>> क्रिप्टोक्यूरेंसी की एबीसी: सामान्य क्रिप्टो शर्तों की एक शब्दावली

क्रिप्टो अन्य वित्तीय बाजारों की तुलना में फिसलन के लिए अधिक संवेदनशील क्यों है?

फिसलन को बढ़ावा देने वाले तीन मुख्य कारक हैं:

  • लेन-देन की गति
  • अस्थिरता
  • लिक्विडिटी

लेकिन क्रिप्टो शेयर बाजार की तुलना में फिसलन के लिए अधिक संवेदनशील क्यों है? आखिर बाजार के आदेश जारी हैं चार्ल्स श्वाब क्रिप्टो खरीद से तेज नहीं हैं पैनकेक स्वैपऔर स्टॉक कम फ्लोट से भी पीड़ित हो सकते हैं।

वह छोड़ देता है अस्थिरता. डेटा हमें दिखाता है कि क्रिप्टो बाजार स्टॉक की तुलना में स्पष्ट रूप से अधिक अस्थिर है।

रहस्यमय अनुसंधान, से लिया गया सिक्का टेलीग्राफ

जब तक क्रिप्टो ट्रेड तात्कालिक नहीं हो जाते, तब तक ऐसे रोलर कोस्टर के लिए क्रिप्टो व्यापारियों को अपने में उच्च स्लिपेज टॉलरेंस की आवश्यकता होगी सीमा आदेश – आमतौर पर लगभग 1%।

स्लिपेज की गणना कैसे करें

फिसलन का सूत्र बहुत सरल है; यह आस्क प्राइस के प्रतिशत के रूप में व्यक्त बोली (उर्फ खरीद) मूल्य और आस्क मूल्य के बीच का अंतर है।

फिसलन प्रतिशत =

(बोली मूल्य – मूल्य पूछें) / मूल्य पूछें * 100%

मान लें कि आपने 10,000 IJC के लिए $1.04 पर एक ऑर्डर सबमिट किया था और अंतिम कीमत $1.08 थी।

आपका फिसलन प्रतिशत है:

($1.08 – $1.04) / 1.04 * 100% = 3.85%

आखिर तुमने इसे हासिल कर ही लिया है!

सबसे खराब स्थिति परिदृश्य क्या है?

कोई सीमा नहीं होने से, फिसलन बाजारों पर कहर बरपा सकती है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि आप $10,000 मूल्य का IJC खरीदना चाहते हैं, जबकि कीमत $1 प्रति टोकन है, लेकिन यह बढ़ रहा है। आप 10,000 टोकन प्राप्त करने की उम्मीद करते हैं, लेकिन जब तक आपका व्यापार बाजार में पहुंचता है, तब तक मूल्य रॉकेट 2 डॉलर तक पहुंच जाता है, आपको केवल 5,000 प्राप्त होते हैं।

आप उचित रूप से परेशान हैं क्योंकि आपने कभी $ 2 पर नहीं खरीदा होगा। और अगर लाखों क्रिप्टो व्यापारियों को कभी पता नहीं था कि वे वास्तव में भुगतान करना चाहते हैं, तो बाजार रुक जाएगा।

सौभाग्य से, हमारे पास बाज़ार में लोगों द्वारा अनुभव की जाने वाली फिसलन की मात्रा को कम करने के लिए दो उपकरण हैं। वे उपकरण हैं सीमा आदेश तथा फिसलन सहनशीलता.

फिसलन से कैसे बचें (या अपने लाभ के लिए इसका इस्तेमाल करें)

फिसलन एक प्राकृतिक बाजार शक्ति है। फिर से, पाँच मिनट में बहुत कुछ हो सकता है। चूंकि आपका ब्रोकर/एक्सचेंज एक चलते-फिरते लक्ष्य को हासिल करने की कोशिश कर रहा है, जो कीमत आप चाहते हैं और जो कीमत आपको मिलती है वह लगभग हमेशा अलग होगी।

कहा जा रहा है, दो प्राथमिक तरीके हैं अपने जोखिम का बचाव करें और बहुत अधिक नकारात्मक फिसलन से बचें।

अपनी फिसलन सहनशीलता निर्धारित करें – कई क्रिप्टो एक्सचेंज आपको अपनी खुद की स्लिपेज टॉलरेंस सेट करने देंगे। मानक विकल्प आमतौर पर 0.5%, 1% और 3% की तरह दिखते हैं। इस तरह, यदि आपका स्लिपेज बाजार में पहुंचने तक 3% से अधिक हो जाता है, तो आपका एक्सचेंज स्वचालित रूप से व्यापार को रद्द कर देगा।

उपयोग सीमा आदेश – कुछ क्रिप्टो एक्सचेंज स्टॉक की दुनिया से “लिमिट ऑर्डर” शब्द उधार लेते हैं, जो आपके ब्रोकर को “इस कीमत पर या बेहतर पर खरीदें / बेचें” कहने का एक तरीका है। स्लिपेज टॉलरेंस के विपरीत, लिमिट ऑर्डर नकारात्मक स्लिपेज को पूरी तरह से रोकते हैं, और यहां तक ​​कि आपके लाभ के लिए स्लिपेज का उपयोग भी कर सकते हैं। ट्रेडऑफ़ यह है कि किसी भी नकारात्मक सहिष्णुता को स्वीकार करने से इनकार करने पर, आपका ऑर्डर पहले स्थान पर कभी भी निष्पादित नहीं हो सकता है।

एक शुद्ध परिणाम के रूप में, गति के लिए स्लिपेज टॉलरेंस बेहतर है, जबकि हेजिंग जोखिम के लिए लिमिट ऑर्डर बेहतर हैं।

क्रिप्टो एक्सचेंज कैसे फिसलन को कम करने की कोशिश करते हैं?

चार मुख्य तरीके हैं बड़े एक्सचेंज अपने व्यापारियों के लिए फिसलन को कम करने का प्रयास करें:

  1. कस्टम स्लिपेज टॉलरेंस और लिमिट ऑर्डर को सक्षम करना
  2. उनके अंत में लेन-देन की गति को अधिकतम करना (ब्लॉकचेन ट्रैफ़िक उनके हाथ से बाहर है)
  3. प्लेटफ़ॉर्म-वाइड स्लिपेज टॉलरेंस को 10% पर सेट करना, और
  4. तरलता पूल बनाए रखना

यह कहना मुश्किल है कि स्लिपेज के लिए कौन सा प्लेटफॉर्म “सर्वश्रेष्ठ” है क्योंकि वे ज्यादातर उच्च स्तर पर बात करते हैं और हार्ड नंबर प्रकाशित नहीं करते हैं। लेकिन अगर आपका मुख्य लक्ष्य फिसलन से बचना है, तो आप एक केंद्रीकृत एक्सचेंज से चिपके रहना चाहेंगे (जैसे कॉइनबेस या क्रैकेन) बनाम एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज (जैसे dYdX या पैनकेक स्वैप) एक साधारण कारण के लिए: फ्रंट-रनिंग।

अधिक अन्वेषण करें >>> केंद्रीकृत बनाम विकेंद्रीकृत विनिमय: आपके लिए कौन सा सही है?

फ्रंट-रनिंग के साथ समस्या

फ्रंट-रनिंग का एक रूप है इनसाइडर ट्रेडिंग में विकेन्द्रीकृत आदान-प्रदान जहां कोई लंबित लेनदेन डेटा का उपयोग बाजारों में हेरफेर करने के लिए करता है।

यह हर बाजार में होता है, लेकिन क्रिप्टो विशेष रूप से कमजोर है क्योंकि लंबित लेनदेन डेटा तकनीकी रूप से सार्वजनिक है। तो सभी बुरे लोगों को बस इतना करना है कि वे बॉट चलाएँ जो उन्हें आपसे तेज़ी से व्यापार करने में मदद करें। यह कितना “आसान” है, इसके परिणामस्वरूप, फ्रंट-रनर चोरी करते हैं प्रति माह $280 मिलियन तक.

फ्रंट-रनर से अपना बचाव करने के लिए आप कुछ चीजें कर सकते हैं:

  • अपनी फिसलन सहनशीलता कम रखें (<10%)
  • जहां संभव हो कम तरलता वाले पूल से बचें
  • Google “फ्रंट-रनिंग इन [token name]”यह देखने के लिए कि क्या अन्य खरीदारों ने एक विशिष्ट ब्लॉकचेन पर फ्रंट-रनर की उपस्थिति का पता लगाया है”
  • अपने बड़े लेन-देन को कई छोटे लेन-देन में तोड़ दें, जिनका पता लगाने की संभावना कम है।

अन्य घोटालों से खुद को कैसे बचाएं >>>

टेकअवे

‘अग्नि’ उपमा याद है? कम स्लिपेज टॉलरेंस या लिमिट ऑर्डर सेट करने और अपने पोर्टफोलियो के लिए “नियंत्रित आग” बनाने में कुछ भी गलत नहीं है। वास्तव में, नियंत्रित आग गर्मी और हॉट डॉग लाती है।

कुंजी केवल फिसलन को नियंत्रण से बाहर होने देने से बचने के लिए है। उच्च सहनशीलता और फ्रंट-रनिंग आपके क्रिप्टो निवेशों को खा सकते हैं, इसलिए हमेशा अपने परिवेश से अवगत रहें।

क्रिप्टो स्मोकी आउट

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