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बिटकॉइन मूल्य में विस्फोट कर रहा है, लेकिन यह अभी भी बहुत अनिश्चित भविष्य के साथ अस्थिर है। असल में, पिछले वर्ष बिटकॉइन का मूल्य लगभग $10,000 से $30,000 हो गया है।
लेकिन हर जगह कीमतों में उछाल के साथ, बहुत सारे जंगली उतार-चढ़ाव हैं। तो वोयहाँ मीठा स्थान है? आपको अपने पोर्टफोलियो का कितना प्रतिशत क्रिप्टोक्यूरेंसी को समर्पित करना चाहिए?
यह पता लगाने के लिए, मैंने अटलांटा के सीपीसी सलाहकारों और रेमंड जेम्स फाइनेंशियल सर्विसेज के साथ दो वित्त पेशेवरों के साथ बात की। वरुण मार्नेनी, सीएफपी® ग्राहकों को उनके वित्त की जटिलताओं को नेविगेट करने में मदद करता है, और डेविड हंटर, सीएफए फर्म के अनुसंधान और निवेश निदेशक हैं। स्वाभाविक रूप से, दोनों ने क्रिप्टो के बारे में बहुत सारे सवाल खड़े किए हैं।
क्रिप्टोक्यूरेंसी क्या है? एक त्वरित पुनर्कथन
ए क्रिप्टोक्यूरेंसी, या “क्रिप्टो,” डिजिटल मुद्रा का एक रूप है। मूल विचार, निर्माता सतोशी नाकामोतो ने अपने 2008 के पेपर “बिटकॉइन: ए पीयर-टू-पीयर इलेक्ट्रॉनिक कैश सिस्टम” में उल्लिखित किया था, इंटरनेट उपयोगकर्ताओं को एक मुद्रा देना था जिसे वे तीसरे पक्ष की आवश्यकता के बिना सुरक्षित रूप से विनिमय कर सकते थे, जैसे कि बैंक या पेपैल।
बिटकॉइन (और अन्य क्रिप्टोकरेंसी) पूरी तरह से चलते हैं ब्लॉकचेन. एक ब्लॉकचेन एक विशाल वर्चुअल लेज़र की तरह है जो क्रिप्टोक्यूरेंसी लेनदेन को रिकॉर्ड करता है। अगर मैं आपको बिटकॉइन बेचता हूं, तो यह हमारे लेन-देन के विस्तृत रिकॉर्ड वाले “ब्लॉक” का हिस्सा बनाता है। क्रिप्टोक्यूरेंसी लेनदेन के ब्लॉक एक “श्रृंखला” में एक साथ जुड़े हुए हैं, इसलिए ब्लॉकचेन शब्द।
तो कागजी मुद्राओं के विपरीत, बिटकॉइन है अत्यंत पता लगाने योग्य हंटर ने कहा, “कल्पना कीजिए कि आपके बटुए के प्रत्येक डॉलर में उन सभी लोगों की विस्तृत सूची है, जिनके पास यह है – वह बिटकॉइन है।”
क्यों पेशेवर धन-निर्माता क्रिप्टो के प्रशंसक नहीं हैं (फिर भी)
अगर बिटकॉइन की कीमत बढ़ती रहती है, और यह पहले ही कई टन हो गया है युवा निवेशक करोड़पति में, दो अनुभवी वित्तीय पेशेवर इसके खिलाफ सलाह क्यों देंगे?
ठीक है, जैसे ही आप निवेश विशेषज्ञों से उनके नाम के बाद अक्षरों के साथ बात करना शुरू करते हैं, आप महसूस करना शुरू कर देते हैं कि बिटकॉइन की सुंदरता त्वचा की गहराई में है।
जब मैंने हंटर और मार्नेनी से पूछा कि वे कितना सोचते हैं लोगों को क्रिप्टो में निवेश करना चाहिए, उनमें से प्रत्येक ने सटीक संख्यात्मक उत्तर दिए।
यहां चार कारण बताए गए हैं कि वे क्रिप्टो के बड़े प्रशंसक क्यों नहीं हैं।
1. क्रिप्टो का मूल्य “100% अटकलें” है
जब आप एक पारंपरिक निवेश संपत्ति को देखते हैं जैसे a भण्डार या अचल संपत्ति का एक टुकड़ा, ऐसे कई कारक हैं जिन पर आप इसके भविष्य के मूल्य का अनुमान लगाने के लिए देख सकते हैं।
उदाहरण के लिए, कुछ शोध योग्य कारक जो स्टॉक के मूल्य को बढ़ा सकते हैं, उनमें वैश्विक और घरेलू अर्थव्यवस्था, आय रिपोर्ट, निवेशक भावना, प्रबंधन शेक-अप और बहुत कुछ शामिल हैं।
अचल संपत्ति जैसे अन्य परिसंपत्ति वर्ग के साथ, उन कारकों में ब्याज दरें, सूची उपलब्धता, जनसांख्यिकी को स्थानांतरित करना, मांग, समग्र बाजार, सरकारी सब्सिडी की उपलब्धता आदि जैसी चीजें शामिल हो सकती हैं।
तुलना करके, एक बिटकॉइन की कीमत को चलाने वाले केवल तीन कारक हैं:
- आपूर्ति और मांग
- पहुंच और शिक्षा
- विनियमन
वह सूची केवल छोटी नहीं है – यह उन कारकों से बनी है जो हैं अत्यंत मापना मुश्किल। अनुसंधान और निवेश निदेशक के रूप में, हंटर के काम का एक हिस्सा संभावित निवेश के रूप में क्रिप्टोकरेंसी के बारे में जानकारी प्राप्त करना है। उनका निष्कर्ष अब तक?
“बिटकॉइन के मूल्य के बारे में बहुत अधिक जानकारी नहीं है। यही बात मुझे डराती है – मुझे नहीं पता कि इस मुद्रा का सही मूल्य क्या है।”
2. क्रिप्टो अप्रत्याशित है और पूर्वानुमान के लिए लगभग असंभव है
यहाँ 2021 अंडरस्टेटमेंट ऑफ़ द ईयर अवार्ड्स में मेरा योगदान है: बिटकॉइन के मूल्य का अनुमान लगाना कठिन है।
चित्रित करना, यहां पिछले कुछ वर्षों में ब्लू चिप स्टॉक, GOOGL का मूल्य दिया गया है:
और यहाँ समान अवधि में BTC का मूल्य है:
पहला चार्ट दिखाता है कि हंटर और मार्नेनी जैसे वित्तीय योजनाकार अपने ग्राहकों के पैसे को ब्लू-चिप शेयरों में निवेश करने में अधिक सहज क्यों हैं। लेकिन बिटकॉइन बहुत अधिक बढ़ रहा है! आप सोच सकते हैं। सत्य! एक बिटकॉइन का मूल्य है निष्पक्ष काफी ऊपर चला गया।
लेकिन क्रिप्टो भविष्य व्यवहार की भविष्यवाणी करना अभी भी बहुत कठिन है. चूंकि बिटकॉइन का मूल्य उन कारकों पर आधारित है जो क्षणिक होने के साथ-साथ बहुत कम हैं, कोई भी निश्चित रूप से यह नहीं कह सकता कि भविष्य में बीटीसी का मूल्य क्या होगा। हर मजबूत भविष्यवाणी के लिए कि बिटकॉइन ऊपर जाता रहेगा, एक और है भविष्यवाणी कर रहा है कि यह नीचे जाएगा.
क्रिप्टो इंजीलवादियों का कहना है कि यह $ 1,000,000 तक पहुंच जाएगा – अनगिनत अन्य कहते हैं यह एक बुलबुला है और एक अंक तक गिर सकता है. अजीब बात है, बिटकॉइन का पिछला व्यवहार समर्थन करता है दोनों सिद्धांत; दुनिया की पसंदीदा क्रिप्टो ने अपने निर्माण के बाद से हर साल अपने मूल्य का 25% खो दिया है, लेकिन हर बार वापस रैली की है।
क्या क्रिप्टो एक मिलियन, या यहां तक कि हिट कर सकता है दस लाख हमारे जीवन काल में? यह बहुत अच्छा कर सकता था। मुझे पता है कि आप इसे भविष्य से पढ़ रहे हैं और आज सुबह बीटीसी ने $ 181,255,861 मारा, और अब हाई स्कूल से आपका स्टोनर दोस्त फिर से यॉट खरीदारी कर रहा है।
लेकिन क्रिप्टो का मार्केट कैप एक पेशेवर वित्तीय योजनाकार के लिए सबसे महत्वपूर्ण नहीं है। हंटर और मार्नेनी मूल्य पूर्वानुमान. क्रिप्टो अभी बहुत अस्थिर है, यही वजह है कि:
3. क्रिप्टो एक असममित जोखिम प्रोफ़ाइल में फिट नहीं होता है
मार्नेनी और हंटर के पास सीपीसी एडवाइजर्स में अलग-अलग जॉब टाइटल हो सकते हैं, लेकिन उनका एक साझा लक्ष्य है: ग्राहकों को अपने वित्त की जटिलताओं को नेविगेट करने और समय के साथ अपने धन का निर्माण करने में मदद करना।
उस मिशन के एक हिस्से में अपने ग्राहकों के पैसे को सुरक्षित रूप से निवेश करना शामिल है जो न्यूनतम जोखिम के साथ अधिकतम रिटर्न प्रदान करते हैं। उस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, सलाहकार एक असममित जोखिम प्रोफ़ाइल के रूप में जाने जाने वाले पोर्टफोलियो का निर्माण करते हैं – एक “शर्त” जहां बाधाएं होती हैं बहुत उनके पक्ष में।
“तुमने प्राप्त उस विषम जोखिम प्रोफ़ाइल के लिए। आप वास्तव में लंबी अवधि में जीतने के लिए वास्तव में अपने पक्ष में बाधाओं को रखना चाहते हैं। ”
कार्रवाई में एक असममित जोखिम प्रोफ़ाइल का एक बड़ा उदाहरण एक कैसीनो है। “घर हमेशा जीतता है” ज्यादातर सच है – सदन कम से कम 70% बार जीतता है, और कभी भी प्रतिशत अंक कम नहीं होता है। इस संख्या की रक्षा करने के लिए, और यह सुनिश्चित करने के लिए कि ऑड्स हमेशा उनके पक्ष में हैं, कैसीनो गेम के साथ डिज़ाइन किए गए हैं अद्भुत अनुसंधान, डेटा और देखभाल।
निवेश की दुनिया में, जोखिम प्रोफाइल सम होना चाहिए अधिक असममित, जहां घर (या धन सलाहकार फर्म) 90% या अधिक बार जीतता है। स्वाभाविक रूप से, शेयर बाजार में इस तरह की बाधाओं को प्राप्त करने के लिए आपको कई वित्तीय मॉडल, एल्गोरिदम और डेटा प्रवृत्ति विश्लेषण की आवश्यकता होती है।
यदि आपने कभी सोचा है कि सेवानिवृत्ति खातों पर रिटर्न सिर्फ 7% है जबकि बिटकॉइन 700% है, इसीलिए; पूर्व के पास कुछ है यक़ीन इसमें बनाया गया.
वर्तमान में, क्रिप्टोक्यूरेंसी है नहीं इसमें निर्मित निश्चितता; इसलिए, यह केवल एक असममित जोखिम प्रोफ़ाइल से संबंधित नहीं है। बिटकॉइन पर दांव लगाने का जोखिम लगभग 100% है, और अन्यथा कहने के लिए पर्याप्त डेटा नहीं है.
इसलिए एक प्रारंभिक सेवानिवृत्ति रणनीति के रूप में बिटकॉइन में निवेश करना एक घोड़े को एलएसडी देने और आपको काम करने की उम्मीद करने जैसा है।
क्रिप्टो क्षणिक डेटा पर आधारित हो सकता है, भविष्यवाणी करना असंभव है, और सुरक्षित निवेश रणनीति में कोई स्थान नहीं है, लेकिन इनमें से कोई भी कमी मुख्य कारण नहीं है कि मार्नेनी और हंटर की इसमें बहुत कम रुचि है। नंबर चार, वे कहते हैं, मुख्य है:
“यह सिर्फ जरूरी नहीं है।”
4. क्रिप्टो जरूरी नहीं है
इन वर्षों में, सीपीसी सलाहकारों ने क्षेत्ररक्षण किया है टन बिटकॉइन के बारे में सवालों के। लेकिन ग्राहकों का एक समूह बिल्कुल चुप रहा।
“हमें अपने सबसे सफल, अनुभवी ग्राहकों से क्रिप्टो के बारे में प्रश्न नहीं मिल रहे हैं।”
हंटर और मार्नेनी के अनुसार, सीपीसी के पुराने, अधिक अनुभवी ग्राहक दो कारणों से क्रिप्टो में रुचि नहीं रखते हैं:
- वे कई बबल पॉप के माध्यम से रहते थे।
- वे इसे नहीं ढूंढते ज़रूरी।
दूसरा कारण बड़ा है; यह देखने के बाद कि उनके पोर्टफोलियो के लिए चक्रवृद्धि ब्याज क्या कर सकता है, उन्हें क्रिप्टोक्यूरेंसी में निवेश करने की आवश्यकता नहीं दिखती है।
“यदि आप रोथ आईआरए या कुछ ब्लूचिप्स में $5,000 का निवेश करते हैं और उचित कमाते हैं औसत रिटर्न, आप अपने जोखिम को कम करते हैं और फिर भी करोड़पति बनें, ”मारनेनी ने कहा।
निश्चित रूप से इसमें अधिक समय लगेगा, और BTC में $10,000 का निवेश एक वर्ष में $80,000 का हो सकता है… लेकिन जोखिम बहुत कम है।
“आपका वित्तीय भविष्य ऐसा कुछ नहीं है जिसे आपको लाल रंग पर दांव लगाना चाहिए।”
हंटर और मार्नेनी निश्चित रूप से स्वीकार करते हैं कि सब निवेश के रूपों में कुछ मात्रा में जोखिम शामिल होता है। यहां तक की 401 (के) एस समय-समय पर डुबकी। लेकिन वित्तीय नियोजन का समग्र लक्ष्य, मार्नेनी कहते हैं, “समय के साथ कम हारकर जीतना है।”
तो आपके निवेश पोर्टफोलियो में कितना क्रिप्टो होना चाहिए?
उपरोक्त बिंदु संख्या चार को दोहराने के लिए, तुम सच में नहीं जरुरत आपके पोर्टफोलियो में कोई भी क्रिप्टो. आप अपनी आय का 20% लगातार निवेश करके आसानी से करोड़पति बन सकते हैं a मानव– या रोबो-सलाहकार.
लेकिन क्या हुआ अगर मैं सचमुच इस ग्रेवी ट्रेन को मिस नहीं करना चाहते, दोस्तों?
“FOMO एक निवेश रणनीति नहीं है।” उन्होंने कहा।
ठीक है, काफी उचित, अच्छा बिंदु। मुझे एक अलग तरीके से पूछने दो; हमने जो कुछ भी बात की, उसे देखते हुए कितना है सुरक्षित निवेश के लिए?
दिलचस्प बात यह है कि हंटर और मार्नेनी ने अलग-अलग जवाब दिए। दोनों, आप पर ध्यान दें, संक्षिप्त थे। क्रिप्टो की अस्थिर प्रकृति के कारण, और यहां तक कि सबसे अनुभवी पेशेवर की अपने व्यवहार की भविष्यवाणी करने में असमर्थता के कारण, दोनों पेशेवर एक आंत की भावना से थोड़ा अधिक पेश कर सकते हैं।
उन्होंने पतली हवा से संख्याओं को नहीं चुना – उनकी पसंद समझ में आती है – लेकिन इस खंड में चार्ट या हार्ड डेटा की अपेक्षा नहीं करते हैं (क्योंकि वे मौजूद नहीं हैं)।
“शायद 10%, लेकिन मैं अभी भी इसकी सिफारिश नहीं करूंगा”
हंटर, जिसने किया है a बहुत क्रिप्टो निवेश पर उचित परिश्रम के कारण, 0% और 10% के बीच एक सुरक्षित सीमा है। वह अभी भी 0% की सिफारिश करता है, लेकिन यदि आप इसके बारे में अच्छा महसूस कर रहे हैं, तो 10% निश्चित रूप से अधिकतम है।
केवल 10% ही क्यों?
“भले ही यह टैंक हो, फिर भी आप सेवानिवृत्त हो सकते हैं।”
“$ 100,000 में प्राप्त करें” सुरक्षित निवेश पहले”
प्रतिशत के बजाय, मार्नेनी एक बेंचमार्क प्रदान करता है। उनका सुझाव है कि आपको सुरक्षित निवेश में $100,000 तक पहुंचना चाहिए प्रथम, और केवल फिर एक क्रिप्टो निवेश पर विचार करें।
तर्क यह है कि यदि आप 35 वर्ष की आयु तक सुरक्षित निवेश में $ 100,000 रख सकते हैं, और मासिक रूप से $ 100 जमा करते रहें, तो आप एक करोड़पति सेवानिवृत्त हो जाएंगे।
तो “सुरक्षित” निवेश से उनका क्या मतलब है? मूल रूप से, एक विषम जोखिम प्रोफ़ाइल के निर्माण खंड। “व्यापक बाजार ईटीएफ, ब्लूचिप्स, आदि।”
“आपको खुद को कुशन करना चाहिए – फिर आप सुरक्षित रूप से $5,000 मूल्य की क्रिप्टो खरीद सकते हैं।”
जमीनी स्तर
क्रिप्टोक्यूरेंसी का विस्फोटक उदय देखने के लिए बेतहाशा मनोरंजक है, और अपने आप से यह पूछना स्वाभाविक है कि क्या आपको आगे बढ़ना चाहिए और इससे पहले कि बहुत देर हो जाए। बिटकॉइन खरीदने की अपार संभावनाएं हैं, और इसके लिए धन्यवाद कॉइनबेस जैसे मार्केटप्लेस, यह कभी आसान नहीं रहा।
उस ने कहा, हंटर और मार्नेनी जैसे अनुभवी पेशेवर क्यों नहीं खरीद रहे हैं, इसके पूरी तरह से वैध कारण हैं। क्रिप्टो बहुत अस्थिर है। इसका मूल्य शुद्ध अटकलों पर आधारित है, और इसका भविष्य अनिश्चित है। बुलबुला फूट भी सकता है और नहीं भी, लेकिन विनियमन है निश्चित रूप से आगामी। अंत में, आपको अमीर बनने के लिए इसकी आवश्यकता नहीं है। चक्रवृद्धि निवेश आपका मित्र है।
क्या आपको पूरी तरह से क्रिप्टो से बचना चाहिए? नहीं, थोड़ा क्रिप्टो खरीदना ठीक है। पहले सुरक्षित निवेश के लिए $100,000 का गद्दी बनाने का प्रयास करें ताकि आपका वित्तीय भविष्य सुरक्षित रहे।
